Quỹ Mở là gì ?

156

QUỸ MỞ LÀ GÌ ?

Quỹ đầu tư là một tổ chức bao gồm những người có kinh nghiệm chuyên môn trong giới đầu tư, đứng ra thành lập và gọi vốn để đầu tư vào các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, trái phiếu … để đạt được mục tiêu về lợi nhuận.

Thay vì việc các nhà đầu tư phải đến một công ty chứng khoán để mở tài khoản và ngồi nghiên cứu, lựa chọn các mã cổ phiếu tốt thì bây giờ các nhà đầu tư có thể góp vốn vào các quỹ đầu tư để có thể tối ưu hóa lợi nhuận cũng như đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro…

Quỹ mở là gì ?

Quỹ mở là quỹ đầu tư cho phép nhà đầu tư có thể mua thêm và bán lại các chứng chỉ quỹ. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trực tiếp từ công ty quản lý quỹ, công ty môi giới hoặc thông qua đơn vị phát hành.

Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

Quỹ mở có thể sẵn sàng mua lại chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào và ổn định tính thanh khoản của quỹ vì ban quản lý quỹ đã có sự chuẩn bị về số lượng vốn an toàn để có thể, nhưng bên cạnh đó không thể thiếu được sự cẩn trọng.

Quỹ mở có thể sẵn sàng mua lại chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào và ổn định tính thanh khoản của quỹ vì ban quản lý quỹ đã có sự chuẩn bị về số lượng vốn an toàn để có thể, nhưng bên cạnh đó không thể thiếu được sự cẩn trọng.

Lịch sử hình thành và phát triển của quỹ mở:

Quỹ mở đã được hình thành và phát triển từ lâu trên thế giới, thế nhưng chỉ mãi đến năm 2013 quỹ mở mới được xuất hiện tại thị trường Việt Nam từ năm 2013. Mặc dù mô hình đầu tư quỹ mở là mô hình hiện đại và có nhiều ưu điểm nhưng vẫn còn mới lạ với nhà đầu tư ở Việt Nam.

Nhưng gần đây với làn sóng của các sản phẩm tài chính mới và các ảnh hưởng tốt từ thị trường tài chính những năm gần đây, tâm lý của nhà đầu tư Việt đã có những thay đổi đáng kể. Tạo điều kiện cho thị trường tài chính phát triển và mở rộng cơ hội cho mô hình đầu tư quy mở được nhìn nhận tốt hơn ở vai trò một kênh đầu tư sinh lợi nhuận mới.

Quỹ mở ở trên thế giới đã đi trước gần 100 năm.

Quỹ mở có lịch sử phát triển lâu đời trên thế giới và được xuất hiện lần đầu tiên là Massacchusetts Investor’s Trust tại Mỹ vào năm 1924

Nên hay không nên đầu tư vào quỹ mở? Tại sao ?

Ưu điểm :

  • Giá trị đầu tư tối thiểu thấp:

Quỹ mở là hình thức đầu tư vào thị trường chứng khoán với số vốn ban đầu tối thiểu thấp và nhà đầu tư đã có thể sở hữu chứng chỉ quỹ, thâm chí mức giá trị đầu tư vô chứng chỉ quỹ có thể thấp hơn nhiều đối với việc đầu tư vô chứng khoán trực tiếp. Chỉ cần với mức vốn đầu tư ban đầu từ 1-2 triệu đồng, các nhà đầu tư đã có vô số các sự lựa chọn đa dạng như quỹ đầu tư trái phiếu, cổ phiếu…

  • Tính thanh khoản cao:

Quỹ mở là hình thức đầu tư có tính thanh khoản cao và khá ổn định. Nhà đầu tư có thể có thể góp vốn vào và rút vốn ra khi cần thiết, linh hoạt thay đổi theo nhu cầu của nhà đầu tư. So với việc nhà đầu tư nắm trực tiếp cổ phiếu với quy mô cá nhân ( nhỏ, vừa ) thì trong các trường hợp thị trường gặp biến động xấu sẽ bị ảnh hưởng, khó lòng có thể thoái vốn và phải chấp nhận cắt lỗ và thoái vốn với giá thấp hơn mình mong muốn.

  • Kiểm soát rủi ro:

Đối với quy mô đầu tư theo diện cá nhân ( nhỏ, vừa ) thì nhà đầu tư khi trực tiếp tham gia vô thị trường chứng khoán với số vốn hạn chế sẽ không thể phân bổ danh mục của mình vào nhiều cổ phiếu, mã ngành để giảm thiểu rủi ro. Theo châm ngôn “ Không đặt tất cả các trứng “ trong cùng một rổ, quỹ mở sẽ đầu tư vô một danh mục gồm nhiều mã thuộc nhiều ngành để có thể giảm thiểu rủi ro khi thị trường đi xuống và gặp khó khăn. Thông thường một quỹ đầu tư dạng mở có cơ cấu ít nhất là 20 mã cổ phiếu, trái phiếu và các dạng tài sản khác… Khi một nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia trực tiếp vô thị trường chứng khoán thì sẽ khó có thể phân bổ vốn toàn bộ số vốn mình có theo một danh mục tốt nhất vì giới hạn về vốn. Ngoài ra về kiến thức và thời gian, đối với một nhà đầu tư nhỏ lẽ sẽ không thể có đủ thơi gian cũng như kinh nghiệm trong đầu tư so với một quỹ đầu tư dạng mở có một ban quản lý quỹ chuyên nghiệp cùng thời gian nghiên cứu danh mục đầu tư kĩ lưỡng.

  • Tối ưu hóa nguồn lưc:

Đối với một nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ thì khi tham gia vô thị trường chứng khoán sẽ tốn nhiều thời gian, công sức để nghiên cứu và đầu tư vô thị trường chứng khoán để có thể đưa ra những quyết định quan trọng. Nhưng khi đầu tư vô quỹ thì nhà đầu tư có thể thoải mãi sử dụng thời gian, công sức  đó để tập trung vô công việc riêng và để quỹ đưa ra quyết định đầu tư cho bạn.

  • Quy trình đầu tư đơn giản:

Các thủ tục và thao tác để đầu tư vô quỹ mở đơn giản và dễ làm.

Nhược điểm:

Chính vì đặc điểm của quỹ đầu tư dạng mở là cho phép nhà đầu tư mua thêm và bán lại liên tục, tính thanh khoản của quỹ mở rất cao và số lượng người tham gia quỹ đông nên khi quỹ đầu tư không đáp ứng được nhu cầu của nhà đầu tư thì sẽ phải chịu sức ép rất lớn và có thể bị thoái vốn bất kì lúc nào. Nếu như trong trường hợp nhiều nhà đầu tư cùng rút vốn thì quỹ mở sẽ bị thoái vốn trên số lượng lớn và ảnh hưởng. Dẫn đến hậu quả có thể bị mất tính thanh khoản.

Đối với những nhà đầu tư đã có kinh nghiệm thì đối với họ khi đầu tư vô quỹ đầu tư dạng mở sẽ đem lại hiểu quả đầu tư thấp hơn so với họ tự đầu tư. Nên thường họ sẽ không lựa chọn quỹ đầu tư dạng mở.

Bỏ qua các yếu tố mang tính xu hướng thì yếu tố cần quan tâm là tính minh bạch. Nếu không chịu công bố các danh mục đầu tư một cách minh bạch mà chỉ công bố một cách chung chung thì sẽ không thể đạt được nhu cầu của khách hàng.

-Smartchoice-

Ý kiến của bạn