Sử dụng đường trung bình giá (SMA) trong mua bán cổ phiếu

315

Đường trung bình giá (Moving Agerage) là công cụ phân tích kỹ thuật đơn giản, là chỉ số phản ánh mức giá trung bình theo một giai đoạn nhất định. Mức trung bình sẽ được tính theo các khoảng như 10 ngày, 20 ngày, 30 ngày, 200 ngày…hoặc 20 phút hay bất cứ khoảng thời gian nào mà người trader lựa chọn.

Việc sử dụng đường trung bình giá trong giao dịch chứng khoán, hoặc những lựa chọn đường trung bình giá mang lại nhiều ưu điểm. Chiến lược trung bình giá thường phổ biến và có thể thay đổi theo khung thời gian, phù hợp cho cả nhà đầu tư dài hạn hoặc các trader ngắn hạn.

ĐIỂM CHÍNH

Đường trung bình giá là công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi, do ưu điểm gạt bỏ những yếu tố ảnh hưởng giá trong ngắn hạn Đường trung bình giá có thể được thể hiện theo nhiều cách, và sử dụng mức giai đoạn khác nhau.  Mục đích sử dụng phổ biến nhất là phản ánh xu hướng và xác định điểm hỗ trợ và mức kháng cự Khi giá cổ phiếu giao cắt với đường trung bình giá, nó sẽ tạo ra tín hiệu mua bán theo quan điểm của những trader theo trường phái phân tích kỹ thuật.  Khi đường trung bình giá được sử dụng,các trader cũng sử dụng kèm theo những chỉ số khác được sử dụng  như MACD (chỉ số trung bình hội tụ)

Tại sao nên sử dụng đường trung bình giá

Đường trung bình giá giúp gạt bỏ những yếu tố không cần thiết được cho là ảnh hưởng đến giá. Người sử dụng chỉ quan tâm đến xu hướng giá cổ phiếu. Nếu như đường MA hướng lên, giá đang có xu hướng tăng, và ngược lại nếu chúi xuống thì giá đang có xu hướng giảm,nếu đi ngang, thì giá cổ phiếu đang đi ngang.

Lưu ý giá cổ phiếu không phải lúc nào cũng tuân theo qui luật này, giá có thể thay đổi hoặc giảm trước khi đạt ngưỡng này.

Về mặt lý thuyết, khi giá nằm trên đường trung bình giá, xu hướng là tăng. Nếu giá nằm dưới đường trung bình giá, xu hướng giảm. Tuy nhiên, vì đường trung bình giá có thể lựa chọn các khoảng thời gian khác nhau như MA30, MA50, MA100, MA200, nên có thể đường trung bình giá này thể hiện xu hướng tăng, đường trung bình giá kia lại thể hiện xu hướng giảm.

Các loại đường trung bình giá

Đường trung bình giá có thể được tính toán theo nhiều cách khác nhay. Đường trung bình 5 ngày được tính bằng cách cộng 5 mức giá đóng cửa của 5 ngày giao dịch gần nhất, sau đó chia 5 để có mức trung bình giá mỗi ngày, tạo nên đường chỉ số giá đơn giản.

Một loại đường trung bình giá khác đó là đường trung bình động (Exponential Moving Average). Việc tính toán phức tạp hơn, vì sử dụng tỷ trọng trong giá giao dịch. Nếu chúng ta sủ dụng SMA 50 và EMA 50 trên cùng 1 biểu đồ, đường EMA sẽ thể hiện rõ hơn khi giá thay đổi, do tỷ trọng được sử dụng trong tính toán.

Các phần mềm hay công cụ giao dịch thực hiện việc tính toán, do vậy người sử dụng không cần quá quan tâm đến công thức sử dụng.

Không thể nói SMA tốt hơn hay EMA tốt hơn, mà tùy vào môi trường và cách người sử dụng dùng để phán đoán thị trường. Việc lựa chọn khung thời gian cũng là yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo việc sử dụng công cụ này có hiệu quả hay không.

Thời gian đường trung bình giá

Thời gian đường trung bình giá phổ biến là 10,20,50,100 và 200. Mức này có thể sử dụng cho bất kỳ thời gian nào như phút, ngày hoặc tuần tùy vào việc lựa chọn của trader.

Khung thời gian và số ngày đường trung bình giá đóng vai trò quan trọng trong việc sử dụng hiệu quả đường trung bình giá.
Đường trung bình giá với khung thời gian ngắn sẽ phản ánh nhanh hơn mức thay đổi giá so với MA có khung thời gian dài. Theo ví dụ sau, MA20 phản ánh thay đổi giá nhanh hơn mức trung bình MA100 ngày.
MA ngắn và MA dài

MA20 có thể phù hợp với trader ngắn hạn do ít bị các điểm ngừng (lag),trong khi MA100 phù hợp với nhà đầu tư dài hạn hơn.

Điểm ngừng (lag) là các khoảng thời gian để các đường MA phát tín hiệu đảo chiều.Như đã nói ở trên, khi giá nằm trên đường MA, xu hướng tăng, và khi giá nằm dưới, MA phát tín hiệu giá đảo chiều, đường MA20 sẽ thể hiện các điểm đảo chiều này nhiều hơn tín hiệu của đường MA100.

Áp dụng trong chiến lược đầu tư cổ phiếu – Điểm giao cắt

Điểm giao cắt là một trong những chiến lược chính của đường trung bình giá. Loại đầu tiên là giao cắt giá, đó là khi giá cổ phiếu nằm trên hoặc nằm dưới đường MA, phát tín hiệu thay đổi xu hướng.

MA giao cắt giá

Chiến lược khác có thể sử dụng 2 đường trung bình giá trong 1 đồ thị: 1 đường dài và 1 đường ngắn. Khi MA ngắn hạn cắt và nằm trên MA dài hạn, đó là tín hiệu MUA, và thể hiện xu hướng đang tăng.

Khi MA ngắn hạn cắt và nằm dưới MA dài hạn, đó là tín hiệu BÁN, và nó phản ánh xu hướng giảm.

MA giao cắt nhau

Những hạn chế của đường MA

Đường trung bình giá được tính toán dựa trên dữ liệu quá khứ, và không có công cụ nào dự đoán được tương lai. Do vậy, việc sử dụng công cụ MA cũng là ngẫu nhiên. Có lúc, thị trường có xu hướng phản ánh đúng như tín hiệu hỗ trợ hay kháng cự của MA và phát tín hiệu MUA/BÁN, tuy nhiên cũng có lúc, những chỉ báo không phản ánh đúng diễn biến của thị trường.

Đường trung bình giá hoạt động hiệu quả phản ánh xu hướng thị trường nhưng không hiệu quả trong giai đoạn thị trường biến động. Việc áp dụng khoảng thời gian phù hợp có thể phát huy hiệu quả việc sử dụng MA, nhưng việc hiệu quả như thế nào phụ thuộc vào kinh nghiệm và việc phán đoán của mỗi trader.

Ý kiến của bạn

Email của bạn được giữ bí mật